Standardowe audyty finansowe pokazują tyle, ile widać w arkuszach. Dobre M&A due diligence musi sięgać głębiej: do reputacji zarządu, sieci powiązań, relacji z kontrahentami, ryzyk regulacyjnych i ukrytych zobowiązań, których nie widać w bilansie. Nasz wywiad dla transakcji odsłania off-balance reality i przekłada ją na decyzję: kupić, negocjować, czy odpuścić, wraz z klauzulami ochronnymi, które utrzymają bezpieczeństwo po closingu.
Pracujemy dla funduszy, grup kapitałowych, prywatnych inwestorów i spółek kupujących konkurenta lub nową linię biznesową. To usługa dla decydentów, którzy chcą wiedzieć, co naprawdę kupują: jakość przychodów, zależności od pojedynczych klientów, ryzyka dostawców, konflikty wspólników, toczące się sprawy i reputację ludzi, którzy będą prowadzić biznes po transakcji. Jeśli nie interesuje Cię makijaż inwestorski, tylko sprawdzalna prawda, jesteś w dobrym miejscu.
Najpierw zyskujesz przejrzystość poza tabelami: powiązania właścicielskie i osobowe, zależności kontraktowe, praktyki rynkowe i relacje, które determinują realną kondycję spółki. Potem dostajesz mapę ryzyk i dowody, które uzasadniają cenę, carve-outy i gwarancje. Na końcu masz jasną rekomendację wraz z klauzulami ochronnymi (escrow, earn-out, reps & warranties), dzięki czemu negocjujesz na faktach, nie na obietnicach. Efekt uboczny, którego chcemy: szybsze decyzje inwestycyjne, mniej sporów po transakcji, plan „pierwszych 100 dni”, który zaczyna działać od jutra.
Porządkujemy cel transakcji, zakres, rynki i horyzont z LOI/SPA. Zbieramy hipotezy ryzyka i kluczowe pytania: wpływ na cenę i warunki, możliwy dług operacyjny, obszary wymagające carve-outu. Ta faza ustawia optykę na to, co realnie buduje lub niszczy wartość po closingu.
Definiujemy metody i źródła: rejestry, dane branżowe, OSINT/HUMINT, referencje środowiskowe, przegląd spraw sądowych i regulacyjnych, rozmowy z rynkiem. Ustalamy red flags i harmonogram, by szybko zredukować niepewność w obszarach kluczowych dla wyceny i SPA, utrzymując tempo bez utraty jakości.
Tworzymy mapę powiązań właścicielskich i osobowych, badamy reputację, wiarygodność finansową, strukturę przychodów i marż, zależności kontraktowe oraz ryzyka ESG/compliance. Wykrywamy zobowiązania ukryte i konflikty interesów, weryfikując deklaracje z danymi operacyjnymi i sygnałami z rynku, by oddzielić narrację od faktów.
Dostarczamy zwięzły raport: executive summary, „deal breakers”, scenariusze, dowody oraz rekomendacje do ceny i warunków (klauzule, gwarancje, carve-outy). Na życzenie wspieramy negocjacje i przygotowujemy plan pierwszych 100 dni, by od razu adresować ryzyka i płynnie integrować spółkę.
Różnimy się tym, że nie powtarzamy slajdów z data roomu. Łączymy wywiad gospodarczy i praktykę transakcyjną: teren, środowisko, dane branżowe, sygnały z rynku. Nie wystawiamy opinii — dostarczamy dowody, które podtrzymują Twoją pozycję przy stole negocjacyjnym. Mówimy językiem inwestora: ryzyko, wpływ na cenę, klauzula, a nasz raport można pokazać audytowi i radzie nadzorczej bez wstydu. To usługa dla tych, którzy nie chcą przepłacać za cudzy problem.
Pracujemy szybko, ale nie „na skróty”. Działamy w modelu need-to-know, koordynujemy się z doradcami prawnymi i finansowymi, pilnujemy spójności komunikacji. Każdy wniosek ma przypisane źródło, a każda rekomendacja — uzasadnienie negocjacyjne. Piszemy tak, by CFO, partner PE i radca w 10 minut rozumieli istotę ryzyka i mieli gotową ścieżkę działania.
Weryfikacje prowadzimy w granicach prawa i zasad etyki, korzystając z legalnych źródeł. Chronimy informacje i tożsamość rozmówców, ograniczamy dostęp do danych, dokumentujemy ścieżkę dowodową. Raport jest jawny wyłącznie dla uprawnionych po Twojej stronie. Zależy nam, żeby wszystko, co trafia do umowy, miało twarde pokrycie w faktach.
Na końcu masz raport inwestorski M&A, skrojony pod zarząd i komitet inwestycyjny. Zawiera executive summary, mapę powiązań, ocenę wiarygodności i reputacji, listę red flags z dowodami, analizę ryzyk prawno-regulacyjnych i operacyjnych, a także rekomendacje do negocjacji: gdzie wymagać escrow, kiedy wchodzi earn-out, jakie reps & warranties domkną temat. Dostajesz również plan pierwszych 100 dni po closingu z priorytetami integracji i kontrolą ryzyk, żeby wartość nie wyparowała w praniu.
Włącz nas, gdy sprzedający pokazuje idealny bilans, ale rynek mówi co innego; gdy know-how firmy siedzi w dwóch osobach; gdy łańcuch dostaw jest kruchy, a wzrost przychodów zależy od jednego kontraktu; gdy w tle są spory wspólników, kreatywna polityka rozpoznawania przychodów, agresywne rozliczanie CAPEX/OPEX lub zależność od dotacji. Zrób to także, gdy kalendarz pędzi, a Ty potrzebujesz zwięzłych, obronnych ustaleń do term sheetu i SPA. W praktyce najlepiej rozpocząć prace równolegle z LOI, żeby w krytycznych miejscach zdążyć wstawić odpowiednie klauzule i nie kupić problemu razem ze spółką.
+48 666 164 174 · Pon – Pt 09:00–17:00